毕业论文 基于kmv模型的我国商业银行信用风险度量应用.doc
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毕业论文 基于kmv模型的我国商业银行信用风险度量应用,目录摘要1关键词1引言11 研究现状21.1.1 creditmetrics模型21.1.2 credit risk+模型31.1.3 credit portfolio view模型31.1.4 贷款分析系统（las）41.1.5 kmv模型41.2kmv模型与现代信用风险管理模型相比的优势51.3. kmv模型国内外...
内容介绍
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目录
摘要 1
关键词 1
引言 1
1 研究现状 2
1.1.1 Creditmetrics模型 2
1.1.2 Credit Risk+模型 3
1.1.3 Credit Portfolio View模型 3
1.1.4 贷款分析系统（LAS） 4
1.1.5 KMV模型 4
1.2 KMV模型与现代信用风险管理模型相比的优势 5
1.3. KMV模型国内外研究现状 5
2 研究思路、资料收集与原理 7
2.1 研究思路 7
2.2 数据源 7
3 方法与原理 8
3.1 KMV模型的计算过程 8
3.1.1 KMV模型的基本思路 8
3.1.2 KMV模型的基本原理 8
3.2 KMV模型的修正 9
3.3 KMV模型的参数估计 10
3.3.1上市公司股权市场价值波动率 10
3.3.2 上市公司股权市场价值 10
3.3.3 计算公司资产价值和资产波动率 11
3.3.4计算违约距离 11
3.3.5 计算预期违约概率 11
4结果分析 12
4.1上市公司股权市场价值波动率的计算 12
4.2 上市公司股权市场价值计算 13
4.3债务面值、债务期限和无风险利率 13
4.4 违约点的确定 13
4.5 计算公司资产价值和资产波动率 14
4.6 计算违约距离 15
5 结论及讨论 16
5.1 结论 16
5.2 讨论 17
参考文献 18
附表 20
MATLAB软件代码 32
致谢 34
摘要：随着金融机制的改革和金融开放步伐的较快，商业银行的风险管理意识明显得到加强。信用风险是商业银行面临的主要风险，信用风险管理一直是银行关注的重点。为此，本文以商业银行信用风险计量和管理为研究方向，采用KMV模型对我国银行业信用风险进行分析。结果表明，KMV模型作为信用风险量化模型，具有其他现有模型不具备的优势，同时表明我国商业银行的预期违约率较高。
关键词：信用风险管理 商业银行 KMV模型 违约距离
Abstract: With the reform of the financial system and the quick development of the financial liberalization, commercial banks ‘managing awareness of its risk has been strongly enhanced. Credit risk is the main risk that the commercial banks have to face, and it has always been the banks’ central issue. Therefore, this thesis is based on the measurement of the credit risk and its management in the bank. The thesis wants to make an analysis of the credit risk in the bank by using the model of KMV. The result is that quantitative KMV model as a credit risk model with other existing model has no superiority, and it show that anticipatory breach rate of China's commercial bank is higher.
Key words: the management of credit risk, commercial banks, the model of KMV, distance from default
摘要 1
关键词 1
引言 1
1 研究现状 2
1.1.1 Creditmetrics模型 2
1.1.2 Credit Risk+模型 3
1.1.3 Credit Portfolio View模型 3
1.1.4 贷款分析系统（LAS） 4
1.1.5 KMV模型 4
1.2 KMV模型与现代信用风险管理模型相比的优势 5
1.3. KMV模型国内外研究现状 5
2 研究思路、资料收集与原理 7
2.1 研究思路 7
2.2 数据源 7
3 方法与原理 8
3.1 KMV模型的计算过程 8
3.1.1 KMV模型的基本思路 8
3.1.2 KMV模型的基本原理 8
3.2 KMV模型的修正 9
3.3 KMV模型的参数估计 10
3.3.1上市公司股权市场价值波动率 10
3.3.2 上市公司股权市场价值 10
3.3.3 计算公司资产价值和资产波动率 11
3.3.4计算违约距离 11
3.3.5 计算预期违约概率 11
4结果分析 12
4.1上市公司股权市场价值波动率的计算 12
4.2 上市公司股权市场价值计算 13
4.3债务面值、债务期限和无风险利率 13
4.4 违约点的确定 13
4.5 计算公司资产价值和资产波动率 14
4.6 计算违约距离 15
5 结论及讨论 16
5.1 结论 16
5.2 讨论 17
参考文献 18
附表 20
MATLAB软件代码 32
致谢 34
摘要：随着金融机制的改革和金融开放步伐的较快，商业银行的风险管理意识明显得到加强。信用风险是商业银行面临的主要风险，信用风险管理一直是银行关注的重点。为此，本文以商业银行信用风险计量和管理为研究方向，采用KMV模型对我国银行业信用风险进行分析。结果表明，KMV模型作为信用风险量化模型，具有其他现有模型不具备的优势，同时表明我国商业银行的预期违约率较高。
关键词：信用风险管理 商业银行 KMV模型 违约距离
Abstract: With the reform of the financial system and the quick development of the financial liberalization, commercial banks ‘managing awareness of its risk has been strongly enhanced. Credit risk is the main risk that the commercial banks have to face, and it has always been the banks’ central issue. Therefore, this thesis is based on the measurement of the credit risk and its management in the bank. The thesis wants to make an analysis of the credit risk in the bank by using the model of KMV. The result is that quantitative KMV model as a credit risk model with other existing model has no superiority, and it show that anticipatory breach rate of China's commercial bank is higher.
Key words: the management of credit risk, commercial banks, the model of KMV, distance from default
