浅议债券投资的风险.doc
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浅议债券投资的风险,本文共计16页，14502字；摘要债券投资的最大特点就是收益稳定、安全系数较高、又具有较强的流动性。稳健的投资者们往往放弃股票投资的高收益，摒弃银行储蓄的低利息，所图之处就在于此。因此，继收益性之后，安全性便成为债券投资者普遍关注的最重要问题。债券是一种表明债券购买者与发行者之间债权、债务关系的凭证，...
内容介绍
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浅议债券投资的风险
本文共计16页，14502字；
摘 要
债券投资的最大特点就是收益稳定、安全系数较高、又具有较强的流动性。稳健的投资者们往往放弃股票投资的高收益，摒弃银行储蓄的低利息，所图之处就在于此。因此，继收益性之后，安全性便成为债券投资者普遍关注的最重要问题。债券是一种表明债券购买者与发行者之间债权、债务关系的凭证，具有法律效力，其中债券发行人是债务人，投资者是债权人，当债券到期时，债券发行人必须向债券持有人偿还本金和利息。虽说债券投资的风险较之股票和期货要小得多，但仍然存在以下风险:利率风险、购买力风险、信用风险、流通性风险。在进行风险防范时，对系统性风险的防范，就要针对不同的风险类别采取相应的防范措施，最大限度避免风险对债券价格的不利影响。对非系统性风险的防范，一方面要通过投资分散化来减少风险，一方面也要尽力关注企业的发展 状况，充分利用各信息、资料，正确分析，适时购进或抛出债券，以避免这种风险。
关键词：债券投资,风险,防范
ABSTRACT
The biggest characteristic of bonds invest is stable income, higher safety factor, but also has strong liquidity. Sound investors often give up investing in stocks of high-yield, abandon the low bank savings interest, here the aim is. Therefore, after the gainful, the security have become the most important issues that investors concern widely. Bonds is a show with the purchase of bonds issued between claims and debts of evidence, have the force of law, bond issuers which is the debtor, creditors is investors, at maturity, bond issuer to repay bondholders principal and interest. Although bond investment risk than stocks and futures to a much smaller, but there are still the following risks: the interest rate risk, purchasing power risk, credit risk, liquidity risk. Risk prevention principle : the right to prevent systemic risk,
一、 债券的含义及分类
（一）债券的含义
（二）债券的分类
二、债券的风险因素
（一）债券的投资方法
（二）债券投资风险因素
三、债券市场风险分析
（一）债券市场上的利率风险分析
（二）债券市场流动性风险分析
四、债券投资风险的表现形式
（一）系统性风险
（二）非系统性风险
五、外汇债券投资的风险管理
（一）外汇债券投资面临的主要风险
（二）外汇债券风险管理的主要理念
（三）外汇债券风险管理的基本策略
（四）外汇债券风险管理的体系与过程
六、债券投资风险的防范
（一）合理估计风险的程度
（二）全面确定债券投资成本
（三）准确计算债券投资收益
（四）把握合适的债券投资时机
（五）选择多样化的债券投资方式
参考文献
[1] 詹姆斯•C•范霍恩.现代财务管理（第十版）[M].北京：经济科学出版社，1999
[2] 伯恩斯坦、达摩达兰.投资管理[M].北京：机械工业出版社，2000
[3] 张先治.财务分析[M].大连：东北财经大学出版社，2001
[4] 荆新.财务管理学（第三版）[M].北京：中国人民大学出版社，2002
[5] 康跃、田新民编著：《指数化投资理论与实务》，首都经济贸易大学出版社，2005
[6] 王军旗.证券投资理论与实务[M].北京：中国人民大学出版社，2004
本文共计16页，14502字；
摘 要
债券投资的最大特点就是收益稳定、安全系数较高、又具有较强的流动性。稳健的投资者们往往放弃股票投资的高收益，摒弃银行储蓄的低利息，所图之处就在于此。因此，继收益性之后，安全性便成为债券投资者普遍关注的最重要问题。债券是一种表明债券购买者与发行者之间债权、债务关系的凭证，具有法律效力，其中债券发行人是债务人，投资者是债权人，当债券到期时，债券发行人必须向债券持有人偿还本金和利息。虽说债券投资的风险较之股票和期货要小得多，但仍然存在以下风险:利率风险、购买力风险、信用风险、流通性风险。在进行风险防范时，对系统性风险的防范，就要针对不同的风险类别采取相应的防范措施，最大限度避免风险对债券价格的不利影响。对非系统性风险的防范，一方面要通过投资分散化来减少风险，一方面也要尽力关注企业的发展 状况，充分利用各信息、资料，正确分析，适时购进或抛出债券，以避免这种风险。
关键词：债券投资,风险,防范
ABSTRACT
The biggest characteristic of bonds invest is stable income, higher safety factor, but also has strong liquidity. Sound investors often give up investing in stocks of high-yield, abandon the low bank savings interest, here the aim is. Therefore, after the gainful, the security have become the most important issues that investors concern widely. Bonds is a show with the purchase of bonds issued between claims and debts of evidence, have the force of law, bond issuers which is the debtor, creditors is investors, at maturity, bond issuer to repay bondholders principal and interest. Although bond investment risk than stocks and futures to a much smaller, but there are still the following risks: the interest rate risk, purchasing power risk, credit risk, liquidity risk. Risk prevention principle : the right to prevent systemic risk,
一、 债券的含义及分类
（一）债券的含义
（二）债券的分类
二、债券的风险因素
（一）债券的投资方法
（二）债券投资风险因素
三、债券市场风险分析
（一）债券市场上的利率风险分析
（二）债券市场流动性风险分析
四、债券投资风险的表现形式
（一）系统性风险
（二）非系统性风险
五、外汇债券投资的风险管理
（一）外汇债券投资面临的主要风险
（二）外汇债券风险管理的主要理念
（三）外汇债券风险管理的基本策略
（四）外汇债券风险管理的体系与过程
六、债券投资风险的防范
（一）合理估计风险的程度
（二）全面确定债券投资成本
（三）准确计算债券投资收益
（四）把握合适的债券投资时机
（五）选择多样化的债券投资方式
参考文献
[1] 詹姆斯•C•范霍恩.现代财务管理（第十版）[M].北京：经济科学出版社，1999
[2] 伯恩斯坦、达摩达兰.投资管理[M].北京：机械工业出版社，2000
[3] 张先治.财务分析[M].大连：东北财经大学出版社，2001
[4] 荆新.财务管理学（第三版）[M].北京：中国人民大学出版社，2002
[5] 康跃、田新民编著：《指数化投资理论与实务》，首都经济贸易大学出版社，2005
[6] 王军旗.证券投资理论与实务[M].北京：中国人民大学出版社，2004
