开放式基金风险控制问题研究.doc
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开放式基金风险控制问题研究,本文共计16页，12546字；摘 要开放式基金是中国基金业发展的主流方向，作为一个金融创新品种，开放式基金对中国证券市场的健康发展起到越来越重要的作用。开放式基金作为一种间接投资工具，它们的出现与发展一方面是金融创新的结果，壮大了我国证券市场机构投资者队伍，对于稳定市场起到了一定的积极作用。...
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开放式基金风险控制问题研究
本文共计16页，12546字；
摘 要
开放式基金是中国基金业发展的主流方向，作为一个金融创新品种，开放式基金对中国证券市场的健康发展起到越来越重要的作用。开放式基金作为一种间接投资工具，它们的出现与发展一方面是金融创新的结果，壮大了我国证券市场机构投资者队伍，对于稳定市场起到了一定的积极作用。另一方面，开放式基金在我国毕竟还是较新的金融产品，如果基金的风险控制和风险管理的水平不够，反而会带来新的风险源，给市场和投资者造成损失。在其发展的过程中，我们发现了不少问题，这些问题有些是开放式基金固有的，有些则是由于我国特殊国情以及相关不合理的政策决定的。因此，对开放式基金的运作风险的研究越发紧迫。
本文系统分析了其所面临的流动性风险、系统风险、监管风险和道德风险，并在风险管理的系统框架下，提出了具体的风险控制方法和对策。通过研究如何对开放式基金的风险进行防范，树立投资者对开放式基金的信心，从而促使我国开放式基金的全面、健康、可持续发展。
关键词: 开放式基金,风险,控制
ABSTRACT
Open-end fund is the mainstream of development of China’s fund industry. As a financial version in innovation in China, open-end fund is bound to play more important role in the healthy development of China’s security market. As an in direct investment tool, the emergency and development of the open-end fund is due to finance innovation, which strengthen the team of investors in our stock market. On the other hand, however, the open-end fund is a kind of new financial product, so if risk is not controlled and supervised
目 录
一、开放式基金概述 1
（一）开放式基金的定义 1
（二）开放式基金的特点 1
（三）开放式基金的分类 2
二、开放式基金风险分析 2
（一）流动性风险 3
（二）系统风险 3
（三）监管风险 4
（四）道德风险 5
三、开放式基金风险控制方法与对策 5
（一）主动应对流动性风险 6
（二）合理利用股指期货工具 6
（三）加强对基金市场的外部监管 8
（四）控制公司内部的道德风险 9
结束语 10
谢 辞 11
参考文献 12
部分参考文献
[1] 冯旭.开放式基金委托代理风险研究[J].商业研究，2005，(22)
[2] 顾金峰.试析开放式基金的优势及风险[J].苏南科技开发，2004，(6)
[3] 梁敏.谈开放式基金在我国的发展及风险防范对策[J].科技情报开发与经济，2006，(10)
[4] 马克.《开放式基金投资价值有多大》[J].《南方周末》2002，（16）
[5] 欧阳树养.浅谈开放式基金流动行风险[J].江西金融职工大学学报，2006，(11)
[6] 冉孟顺.《“赎回风暴”逼近开放式基金》[J].《21世纪经济报道》2002，（10）
[7] 谭政勋.开放式基金风险调整绩效评估研究[J].财会月刊,2005(5)
[8] 万解秋等.《社会保障基金投资运营研究》[M].中国金融出版社，2003
[9] 王春锋.《基金业立法和基金业发展研究报告》[J].《经济社会体制比较》2001，（3）
本文共计16页，12546字；
摘 要
开放式基金是中国基金业发展的主流方向，作为一个金融创新品种，开放式基金对中国证券市场的健康发展起到越来越重要的作用。开放式基金作为一种间接投资工具，它们的出现与发展一方面是金融创新的结果，壮大了我国证券市场机构投资者队伍，对于稳定市场起到了一定的积极作用。另一方面，开放式基金在我国毕竟还是较新的金融产品，如果基金的风险控制和风险管理的水平不够，反而会带来新的风险源，给市场和投资者造成损失。在其发展的过程中，我们发现了不少问题，这些问题有些是开放式基金固有的，有些则是由于我国特殊国情以及相关不合理的政策决定的。因此，对开放式基金的运作风险的研究越发紧迫。
本文系统分析了其所面临的流动性风险、系统风险、监管风险和道德风险，并在风险管理的系统框架下，提出了具体的风险控制方法和对策。通过研究如何对开放式基金的风险进行防范，树立投资者对开放式基金的信心，从而促使我国开放式基金的全面、健康、可持续发展。
关键词: 开放式基金,风险,控制
ABSTRACT
Open-end fund is the mainstream of development of China’s fund industry. As a financial version in innovation in China, open-end fund is bound to play more important role in the healthy development of China’s security market. As an in direct investment tool, the emergency and development of the open-end fund is due to finance innovation, which strengthen the team of investors in our stock market. On the other hand, however, the open-end fund is a kind of new financial product, so if risk is not controlled and supervised
目 录
一、开放式基金概述 1
（一）开放式基金的定义 1
（二）开放式基金的特点 1
（三）开放式基金的分类 2
二、开放式基金风险分析 2
（一）流动性风险 3
（二）系统风险 3
（三）监管风险 4
（四）道德风险 5
三、开放式基金风险控制方法与对策 5
（一）主动应对流动性风险 6
（二）合理利用股指期货工具 6
（三）加强对基金市场的外部监管 8
（四）控制公司内部的道德风险 9
结束语 10
谢 辞 11
参考文献 12
部分参考文献
[1] 冯旭.开放式基金委托代理风险研究[J].商业研究，2005，(22)
[2] 顾金峰.试析开放式基金的优势及风险[J].苏南科技开发，2004，(6)
[3] 梁敏.谈开放式基金在我国的发展及风险防范对策[J].科技情报开发与经济，2006，(10)
[4] 马克.《开放式基金投资价值有多大》[J].《南方周末》2002，（16）
[5] 欧阳树养.浅谈开放式基金流动行风险[J].江西金融职工大学学报，2006，(11)
[6] 冉孟顺.《“赎回风暴”逼近开放式基金》[J].《21世纪经济报道》2002，（10）
[7] 谭政勋.开放式基金风险调整绩效评估研究[J].财会月刊,2005(5)
[8] 万解秋等.《社会保障基金投资运营研究》[M].中国金融出版社，2003
[9] 王春锋.《基金业立法和基金业发展研究报告》[J].《经济社会体制比较》2001，（3）
