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开放式基金在投资策略的分析


本文共计16页，12904字；

摘 要

开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一，是一种收益共享风险共担的集合投资工具，这不同于银行存款或国债，不能保证投资人一定获利，也不能保证最低收益。
与封闭式基金相比较，开放式基金在投资策略上要更趋于谨慎，对投资组合理论的运用更普遍，对投资对象的流动性和风险的控制能力有更高的要求，这是开放式基金的共同点。2006年，我国股票市场出现牛市格局，这给众多开放式基金的投资者们带来了大丰收，2007年，基民的数量更是有增无减，这就给基金管理公司带来了机会，同时也给基金管理公司带来了竞争，其制定的投资策略所带来的收益直接影响到投资者的选择，所以投资策略就更为重要。
目前我国开放式基金主要是股票型基金,本文以股票型基金为主，债券型基金、货币市场型基金、混合型基金为辅，从投资的角度，结合国外的几种典型的开放式基金投资理念，根据投资目标的不同，对开放式基金进行了系统的划分，结合案例进行投资策略分析，并针对目前基金市场前景，对基金公司的投资提出了一些建议。


关键词：开放式基金,投资,策略
ABSTRACT

Open-end fund is a kind of basic forms of fund-operation. It is a type of tools used whereby profits and losses are shared. This is different from bank deposit or national debt. It can not secure the base benefit, so it could not secure the creditors' profits and the base benefit.
目 录

一、开放式基金概述 1
（一）开放式基金的概念 1
（二）开放式基金的特点 1
（三）开放式基金与封闭式基金的区别 2
（四）国内外开放式基金的发展状况 2
二、当今盛行的开放式基金投资理念 3
（一）三分法投资理念 3
（二）“防守型”投资理念 4
（三）“王子饭店法”的投资理念 4
（四）耶鲁投资理念 5
三、目前我国开放式基金的投资策略 5
（一）股票型基金投资策略 5
（二）债券型基金投资策略 8
（三）货币市场基金策略 9
（四）混合型基金策略 10
四、对我国开放式基金投资的几点建议 10
（一）分散投资 10
（二）能源投资 10
（三）多元化投资 11
（四）抓住投资机会 11
结束语 11
谢 辞 12
参考文献 13

参考文献

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[2] 邓向荣,王凤荣,杜传忠．投资经济学[M].天津:天津大学出版社，2001
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