基于ar-garch-evt模型的cvar估计及应用.pdf
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基于ar-garch-evt模型的cvar估计及应用,摘要： 为了解决金融资产收益序列数据的波动集群性和厚尾性，本文结合了极值理论解决厚尾性的优势和garch类模型解决集群波动性的优点，并且引入cvar的概念，得到一般性的ar-garch-evt-cvar模型。通过实际计算和比较，发现本文提出的方法给出了比var更好的一天期的cvar估计。
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摘要： 为了解决金融资产收益序列数据的波动集群性和厚尾性，本文结合了极值理论解决厚尾性的优势和GARCH类模型解决集群波动性的优点，并且引入CVaR的概念，得到一般性的AR-GARCH-EVT-CVaR模型。通过实际计算和比较，发现本文提出的方法给出了比VaR更好的一天期的CVaR估计。
