风险度量及其对投资决策的影响.doc
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风险度量及其对投资决策的影响,页数 19字数12552摘要： 本文回顾了历史上使用过的风险度量方法，指出了它们的局限之处，提出了修改的构想和一个新的风险度量标准----综合风险偏差。并运用中国证券市场上上千个数据进行了实证分析，举例说明其运用。关键词：风险度量，正负偏差，综合风险偏差参考文献[1]wlodzimierz ...
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风险度量及其对投资决策的影响
页数 19 字数 12552
摘 要：
本文回顾了历史上使用过的风险度量方法，指出了它们的局限之处，提出了修改的构想和一个新的风险度量标准----综合风险偏差。并运用中国证券市场上上千个数据进行了实证分析，举例说明其运用。
关键词：风险度量，正负偏差，综合风险偏差
参考文献
[1]Wlodzimierz Ogryczak and Andrzej Ruszczynski，《From Stochastic Dominance to Mean–Risk Models：Semideviations as Risk Measures》，International Institute for Applied Systems Analysis，Interim Report，IR-97-027/June
[2]David N Nawrocki，《A Brief History of Downside Risk Measures》，Journal of Investing，1999，Fall
[3]Zengjing Chen and Larry G. Epstein，《Ambiguity, Risk and Asset Returns in Continuous Time》，Rochester Center for Economic Research(RCER)，working paper No.474，2000，(7)
[4]Javier Estrada，《Mean-Semivariance Behavior：An Alternative Behavioral Model》，Centro Internacional de Investigacion Financiera(CIIF)，Research Paper No.492，2003 (2)
[5]Javier Estrada，《Mean-Semivariance Behavior(Ⅱ)：The D-CAPM》，CIIF，Research Paper No.493，2003 (2)
页数 19 字数 12552
摘 要：
本文回顾了历史上使用过的风险度量方法，指出了它们的局限之处，提出了修改的构想和一个新的风险度量标准----综合风险偏差。并运用中国证券市场上上千个数据进行了实证分析，举例说明其运用。
关键词：风险度量，正负偏差，综合风险偏差
参考文献
[1]Wlodzimierz Ogryczak and Andrzej Ruszczynski，《From Stochastic Dominance to Mean–Risk Models：Semideviations as Risk Measures》，International Institute for Applied Systems Analysis，Interim Report，IR-97-027/June
[2]David N Nawrocki，《A Brief History of Downside Risk Measures》，Journal of Investing，1999，Fall
[3]Zengjing Chen and Larry G. Epstein，《Ambiguity, Risk and Asset Returns in Continuous Time》，Rochester Center for Economic Research(RCER)，working paper No.474，2000，(7)
[4]Javier Estrada，《Mean-Semivariance Behavior：An Alternative Behavioral Model》，Centro Internacional de Investigacion Financiera(CIIF)，Research Paper No.492，2003 (2)
[5]Javier Estrada，《Mean-Semivariance Behavior(Ⅱ)：The D-CAPM》，CIIF，Research Paper No.493，2003 (2)
