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股权质押的法律问题

全文约7000字 论述翔实

内容提要：

　　本文对于股票质押和有限责任公司的股份质押进行了分析。具体剖析了股票质押的设立，股票质押的登记，质押股票价值减少等法律问题。对于有限责任公司的股份质押包括股份质押的内容和股份质押的设定也作出了剖析。作者观察了由于技术发展而对于股权质押产生的影响，并且提出了法律上的思考。

　　关键词：股权质押、担保法

　　股权质押是权利质押的一种，因其流动性强而致成为债权人喜好的一种担保方式。对于股份质押的分析，学者多有所涉及却又极吝笔墨，寥寥数语即嘎然而止。本文试对于股权质押的相关问题进行分析。股权质押，根据其标的的不同，可以分为股份有限公司的股票质押和有限责任公司的股权质押。这种分类也得到了我国《担保法》的支持。本文亦分而论之。

部分注释

　　4、具体说来，我国投资者买卖股票的基本程序包括开户、委托、交割三个方面。开户是指开设证券帐户和资本帐户，才能够进行股票买卖。证券帐户用于记录投资者所持有的证券种类和数量。自然人和法人均可到证券登记机构申请开设证券帐户，经审核后领取证券帐户卡。而资金帐户则是投资者在证券商处开设的资金专用帐户，用于存放投资人买入股票所需要的资金和卖出股票取得的价款等。而委托指投资者买卖股票必须通过证券交易所的会员，即证券商来进行，不能亲自到交易所办理。投资者目前一般通过电话、电脑终端等设备向证券商发出委托买卖的指令。包括打算购买的股票名称、代码、买入或者卖出的数量、价格。证券商将上述指令传达给证券交易所的电脑终端机，证券交易所的电脑主机根据输入的委托信息进行竞价处理。按照价格优先、时间优先原则自动配对撮合成交。由于我国禁止信用交易，所以投资者在买进证券时在资金帐户上必须要有足够的保证金。在卖出证券时，证券帐户上必须要有相应的证券。可参见周正庆主编：《证券知识读本》 中国金融出版社 页283－285。

　　5、参见《民法学原理（多卷本）物权法原理》页728。

　　6、郑立、王作堂主编《民法学》北京大学出版社1995年版 页234。

　　7、即有肯定说和否定说两种。前者认为有限公司股份有条件可转让，故可以质押。否定说认为由于有限公司股份不具完全的可转让性，故不适于质押。我国立法无疑是承认了有限公司股份是可以质押的。