中小企业现金流风险预警系统研究.doc

摘    要

　　　随着市场经济的进一步发展，中小企业越来越成为市场中不可忽视的力量，但与此同时,也存在着严重的问题；普遍表现出来的结果就是企业生存周期较短，为保证中小企业的健康可持续发展，现金流风险预警研究不可或缺。

　　　以中小企业现金流风险为研究对象，旨在建立一个现金流风险预警系统。该系统能根据企业不同时期不同现金流状况进行预警分析，并发出预警信号，以指导企业经营者转变经营模式，改进财务治理结构来防范现金流风险。现金流风险预警系统包括信息收集系统、风险识别系统和风险处理系统三个部分。

　　　最后将该预警系统运用到纺织业上市中小企业“*ST 德棉”公司。相关研究发现该公司目前面临严重的偿债能力风险和营运资金风险，且该预警结论与公司实际情况基本相符，充分表明该预警系统是可操作和有效的。

　　　

　　　关键词：中小企业；现金流；现金流风险；风险预警系统

Small and Medium-sized Enterprises Cash Flow Risk Early

Waning System Research

                        Abstract

    With the further development of market economy, small and medium-sized enterprise, has become a more and more market force that cannot be ignored, but at the same time, it has a serious problem, generally do the result that come out is the enterprise survival cycle is short, to ensure the health of the small and medium-sized enterprise sustainable development, cash flow risk early warning research indispensable.

    Cash flow risk of SMEs is the article’s researching object. It’s aimed to establish a Cash Flow Risk-warning System. The system gives warning signals according to different periods of company’ s cash flow to guide business operators to change their management models and to  improve financial governance structure. SME’s Cash Flow Risk Early Warning System includes Information Collecting System, Risk Identification System and Risk Management System. First, the Information Collecting System provides timely, relevant and scientific information about cash flow; and receives a variety of warning information in order to achieve self-renewal. The establishment of Risk Identification Systems is based on the cas flow structure and cash flow targets. 

    At the final part, it is about the practical application of SMEs’ Cash Flow Risk Early Warning System. This chapter uses case study method to analyze the textile industry listed SMEs "* ST Demian" company. Research found that the company is currently facing serious solvency risk and operational capital risk. The warning conclusions are consistent with the actual situation of the company. It shows that the warning system is operational and effective. Chapter five summarizes the research and propose further research directions.

　　　

　　　Key words: small and medium enterprises; cash flow; cash flow risk; risk Early-warning system

　　　

目    录

摘    要 I

Abstract II

目    录 I

1  绪    论 1

　　　1.1  研究目的和意义 1

　　　　　1.1.1  研究目的 1

　　　　　1.1.2  研究意义 1

　　　1.2  国内外研究现状 1

　　　　　1.2.1  国内研究现状 1

　　　　　1.2.2  国外研究现状 2

　　　1.3  研究内容和方法 3

　　　　　1.3.1  研究内容 3

　　　　　1.3.2  研究方法 3

2  中小企业现金流风险预警的相关理论概述 5

　　　2.1  中小企业现金流概述 5

　　　　　2.1.1  中小企业的含义 5

　　　　　2.1.2  现金流的概念 5

　　　2.2  现金流风险的特征及类别 5

　　　　　2.2.1  现金流风险的特征 5

　　　　　2.2.2  现金流风险的类别 6

3  中小企业现金流风险预警系统的构建 7

　　　3.1  中小企业现金流风险信息收集系统 7

　　　　　3.1.1  现金流信息的分类 7

　　　　　3.1.2  现金流风险信息收集的原则 7

　　　3.2  中小企业现金流风险识别系统 7

　　　　　3.2.1  现金流结构子系统 7

　　　　　3.2.2  现金流指标子系统 9

　　　　　3.2.3  现金流结构及指标综合子系统 9

　　　3.3  中小企业现金流风险处理系统 10

　　　3.4  中小企业现金流风险预警系统的运行机制 10

4  *ST 德棉风险预警系统案例研究 11

　　　4.1  *ST 德棉简介 11

　　　4.2  *ST 德棉的案例分析 11

　　　4.3  *ST 德棉现金流风险防范措施 12

结    论 13

参考文献 14

致    谢 15