企业现金流风险测度及其防范对策--以某医药企业为例.doc
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企业现金流风险测度及其防范对策--以某医药企业为例,13300字原创毕业论文，本站独家提交，推荐下载使用摘要现金流对企业而言具有重要的意义。现金流自始至终都贯穿在企业的生产活动当中，同时也会综合体现企业的经营成果。现金流是企业之本，任何企业离开了现金流的支撑，都是无法正常运转的。在当下激烈的市场竞争中，企业要想立于不败之...
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企业现金流风险测度及其防范对策--以某医药企业为例
13300字
原创毕业论文，本站独家提交，推荐下载使用
摘 要
现金流对企业而言具有重要的意义。现金流自始至终都贯穿在企业的生产活动当中，同时也会综合体现企业的经营成果。现金流是企业之本，任何企业离开了现金流的支撑，都是无法正常运转的。在当下激烈的市场竞争中，企业要想立于不败之地，必须从长远的角度统筹规划现金流管理。同样的，企业日常的经营活动和投融资活动依靠现金流而紧密的联系在一起。现金流作为企业进行投融资决策以及防范金融风险决策的基础，在很大程度上影响企业抵御风险的能力以及对外支付的能力，对企业的生存及发展，起着关键性作用。企业要扩大生产规模，必然对现金有着巨大的需求。任何企业，都会因为短期的现金流短缺而陷入困境，甚至面临破产的风险。
全文首先围绕现金流风险管理相关理论概述，从现金流风险管理理论的演进和创值宗旨两个方面，得出不同阶段不同的财务风险控制方式。其次，对现金流风险度量方法进行评述。再次，选取某全球性医药企业为例，对其现金流各项指标进行计算和比较，分析现金流风险控制对企业未来经营活动和投融资活动的影响。最后，得出现金流风险管理相关措施和建议。
通过本文的研究，针对现金流风险控制对公司经营的重要作用，企业追求利润最大化的目标，现金流管理是价值创造的基础。企业关注利润的同时，也要更加关注企业的现金流状况。企业管理的核心是财务管理，而现金流风险管理是财务管理的重要内容。因而，对企业而言，现金流管理的质量往往决定企业的成败。企业需要不断提高现金流管理水平，提高资金的使用效率，以实现企业的目标。
关键字：现金流，风险管理，价值创造，测度
Abstract
Cash flow is extremely important to an enterprise. Cash flow will always run through an enterprise’s production activities, as well as one enterprise’s operational results. Cash flow is an enterprise’s foundation; any enterprise will fall apart if they don’t have the support of cash flow. At the same time, an enterprise’s daily management activities and its investments are related to each other because of cash flow. Cash flow is an important foundation of making investment decisions and preventing financial risks, it influences an enterprise’s resistibility to certain risks and its ability to payoff external payments, it is also crucial to an enterprise’s survival and development. If an enterprise wants to expand its size, then it will require a huge amount of cash. Any enterprise, any company will get into trouble if there’s a cash flow shortage, sometimes they will go bankrupt.
The paper first explains the risk management of cash flow and its relative theory; from the risk management of cash flow theory’s evolution and the purpose of its value development, it concludes the different ways of controlling financial risks of different period of time. And then, the paper will comment on the ways to control the risks of cash flow. Afterwards, the paper will calculate and compare the different standards of a global pharmaceuticals company’s cash flow, and it will analyze that how will controlling an enterprise’s cash flow risks affect its future management activities and finial investment’s developments. And at last, the paper will conclude cash flow risk management’s relative methods and advices.
The whole paper focused on the importance of cash flow risk managements to one enterprise, that the risk managements of cash flow is one of the most important step for making profits, that the risk managements of cash flow is one enterprise’s foundation. An enterprise should pay more attention on its cash flow while focusing on its profits. Financial management is the core of an enterprise’s managements, yet cash flow risk management is the most important part of the enterprise’s management. An enterprise should constantly enhance the quality of its financial management level, increase the efficiency of using money, thus to achieve its goal.
Key words: cash flow, risk management, value creation, measure.
目 录
引 言 1
第一章 现金流风险管理相关概念 3
1.1现金流风险管理相关概念及理论概述 3
1.1.1现金流及现金流风险管理的含义 3
1.1.2现金流风险管理理论的创值宗旨 3
1.1.3 现金流风险管理理论演进 4
1.2基于生命周期的现金流特征及财务风险控制方式 4
1.2.1初创阶段现金流特征及财务风险控制方式 5
1.2.2发展阶段现金流特征及财务风险控制方式 5
1.2.3成熟阶段现金流特征及财务风险控制方式 6
1.2.4衰退阶段现金流特征及财务风险控制方式 7
第二章 现金流风险度量的方法评述 8
2.1以财务指标度量现金流风险 8
2.1.1财务指标度量现金流风险的内容 8
2.1.2以财务指标度量现金流风险的评价 9
2.2以波动性指标度量现金流风险 9
2.2.1波动性指标度量现金流风险的内容 9
2.2.2波动性指标度量现金流风险的评价 9
2.3 CFaR现金流在险值技术度量现金流风险 9
2.3.1现金流在险值技术度量现金流风险的内容 9
2.3.2现金流在险值技术度量现金流风险的评价 10
第三章 现金流风险度量的案例分析 10
3.1拜耳集团概述 11
3.2拜耳集团2012－－2013年财务报表分析 11
3.2.1财务指标分析 11
3.2.2波动性指标分析 12
3.2.3以现金流在险值技术度量现金流风险分析 12
3.3 拜耳集团现金流风险控制对企业未来发展的影响 13
3.3.1 现金流对企业经营活动影响分析 13
3.3.2 现金流对企业投..
13300字
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摘 要
现金流对企业而言具有重要的意义。现金流自始至终都贯穿在企业的生产活动当中，同时也会综合体现企业的经营成果。现金流是企业之本，任何企业离开了现金流的支撑，都是无法正常运转的。在当下激烈的市场竞争中，企业要想立于不败之地，必须从长远的角度统筹规划现金流管理。同样的，企业日常的经营活动和投融资活动依靠现金流而紧密的联系在一起。现金流作为企业进行投融资决策以及防范金融风险决策的基础，在很大程度上影响企业抵御风险的能力以及对外支付的能力，对企业的生存及发展，起着关键性作用。企业要扩大生产规模，必然对现金有着巨大的需求。任何企业，都会因为短期的现金流短缺而陷入困境，甚至面临破产的风险。
全文首先围绕现金流风险管理相关理论概述，从现金流风险管理理论的演进和创值宗旨两个方面，得出不同阶段不同的财务风险控制方式。其次，对现金流风险度量方法进行评述。再次，选取某全球性医药企业为例，对其现金流各项指标进行计算和比较，分析现金流风险控制对企业未来经营活动和投融资活动的影响。最后，得出现金流风险管理相关措施和建议。
通过本文的研究，针对现金流风险控制对公司经营的重要作用，企业追求利润最大化的目标，现金流管理是价值创造的基础。企业关注利润的同时，也要更加关注企业的现金流状况。企业管理的核心是财务管理，而现金流风险管理是财务管理的重要内容。因而，对企业而言，现金流管理的质量往往决定企业的成败。企业需要不断提高现金流管理水平，提高资金的使用效率，以实现企业的目标。
关键字：现金流，风险管理，价值创造，测度
Abstract
Cash flow is extremely important to an enterprise. Cash flow will always run through an enterprise’s production activities, as well as one enterprise’s operational results. Cash flow is an enterprise’s foundation; any enterprise will fall apart if they don’t have the support of cash flow. At the same time, an enterprise’s daily management activities and its investments are related to each other because of cash flow. Cash flow is an important foundation of making investment decisions and preventing financial risks, it influences an enterprise’s resistibility to certain risks and its ability to payoff external payments, it is also crucial to an enterprise’s survival and development. If an enterprise wants to expand its size, then it will require a huge amount of cash. Any enterprise, any company will get into trouble if there’s a cash flow shortage, sometimes they will go bankrupt.
The paper first explains the risk management of cash flow and its relative theory; from the risk management of cash flow theory’s evolution and the purpose of its value development, it concludes the different ways of controlling financial risks of different period of time. And then, the paper will comment on the ways to control the risks of cash flow. Afterwards, the paper will calculate and compare the different standards of a global pharmaceuticals company’s cash flow, and it will analyze that how will controlling an enterprise’s cash flow risks affect its future management activities and finial investment’s developments. And at last, the paper will conclude cash flow risk management’s relative methods and advices.
The whole paper focused on the importance of cash flow risk managements to one enterprise, that the risk managements of cash flow is one of the most important step for making profits, that the risk managements of cash flow is one enterprise’s foundation. An enterprise should pay more attention on its cash flow while focusing on its profits. Financial management is the core of an enterprise’s managements, yet cash flow risk management is the most important part of the enterprise’s management. An enterprise should constantly enhance the quality of its financial management level, increase the efficiency of using money, thus to achieve its goal.
Key words: cash flow, risk management, value creation, measure.
目 录
引 言 1
第一章 现金流风险管理相关概念 3
1.1现金流风险管理相关概念及理论概述 3
1.1.1现金流及现金流风险管理的含义 3
1.1.2现金流风险管理理论的创值宗旨 3
1.1.3 现金流风险管理理论演进 4
1.2基于生命周期的现金流特征及财务风险控制方式 4
1.2.1初创阶段现金流特征及财务风险控制方式 5
1.2.2发展阶段现金流特征及财务风险控制方式 5
1.2.3成熟阶段现金流特征及财务风险控制方式 6
1.2.4衰退阶段现金流特征及财务风险控制方式 7
第二章 现金流风险度量的方法评述 8
2.1以财务指标度量现金流风险 8
2.1.1财务指标度量现金流风险的内容 8
2.1.2以财务指标度量现金流风险的评价 9
2.2以波动性指标度量现金流风险 9
2.2.1波动性指标度量现金流风险的内容 9
2.2.2波动性指标度量现金流风险的评价 9
2.3 CFaR现金流在险值技术度量现金流风险 9
2.3.1现金流在险值技术度量现金流风险的内容 9
2.3.2现金流在险值技术度量现金流风险的评价 10
第三章 现金流风险度量的案例分析 10
3.1拜耳集团概述 11
3.2拜耳集团2012－－2013年财务报表分析 11
3.2.1财务指标分析 11
3.2.2波动性指标分析 12
3.2.3以现金流在险值技术度量现金流风险分析 12
3.3 拜耳集团现金流风险控制对企业未来发展的影响 13
3.3.1 现金流对企业经营活动影响分析 13
3.3.2 现金流对企业投..
