硕论：商业银行对中小企业金融产品创新研究——以zs股份制银行为例（正文）.doc

金融创新起源于上世纪初，从上世纪50年代开始，西方金融领域便出现了一系列重大而引人注目的新事物，特别是20世纪70年代以来创新理论在金融领域有了新的应用与发展，也正是那时，我国的金融创新才顺应时代潮流起步，到21世纪才获得飞跃式发展。但是，目前，金融创新在我国的实践大多是借鉴国外的经验，本土的尤其是针对中小企业的金融创新无论是理论上还是实践中还非常小。而本文通过研究发现，金融创新运用于中小企业是一个商业银行与中小企业双赢的选择。中小企业由于上游企业缩短账期、下游企业延长账期，加之国内外市场不景气等环境，资金短缺，有强烈的融资需求；而商业银行由于长期忽略中小企业市场的巨大商机与潜力以及对中小企业欠缺了解，针对中小企业的金融产品极其缺乏。因此，本文通过借鉴国内外金融创新在中小企业中成功运用的经验，研究金融创新如何运用于中小企业中。
本文立足于全球化背景下，在对国内外中小企业的发展现状、融资状况进行总结的基础上，对国际、国内主要金融机构对中小企业的金融服务战略的一些思路和做法进行对比和分析，重点在以国内XX股份制银行为例，对国内金融机构支持中小企业融资、结算等的主要机制和经验进行理论研究和分析，最后对当前形势下，股份制银行的中小企业的金融战略的发展模式进行一些探讨，并借此以点带面，希望为未来商业银行针对中小企业的金融服务的模式和策略提供参考。
研究得出如下结论：1）我国中小企业在上游企业缩短账期、下游企业延长账期的双重压力下，加之国内外市场环境不景气，产品积压、资金紧张，企业承受风险、抵御市场变化能力偏弱等的内外部环境，具有强烈的融资需求；2）我国商业银行信贷资金大多投向大中型企业，由于考虑中小企业规模较少、风险较高、可抵押物较少等因素，很多商业银行很少考虑中小企业市场，使得中小企业的融资渠道很少，融资成本上升；3）少数几家商业银行已经开始尝试“信用共同体”、“联保、互保”、“互助基金”等创新性金融服务机制来服务中小企业，取得了很好的成绩；4）大多数商业银行由于观念上思维的局限，仍然面临金融创新的困境。由于缺乏专业的金融经济分析策划师，使得商业银行的产品，尤其是针对中小企业的金融产品相对比较缺乏；由于没有深入了解中小企业的运作、资金流状况，在信息不对称的情况下，加大了中小企业与银行双方的风险，加深了双方的困境。