上市公司业绩评价模型分析与研究.doc
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上市公司业绩评价模型分析与研究,41页共计22673字【摘要】市场经济中，开展上市公司业绩评价在理论、实践上均具有重要作用。无论是对政府转变职能和加强宏观调控，还是对公司改善经营管理，以及投资者及时调整投资决策，都有十分重要的意义。构建模型必须建立在数据的基础上。在企业的总体业绩中，财务业绩占有主导地位。信息技术业增长速度快，创新能力强，整体素质好，...
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41页共计22673字
【摘 要】
市场经济中，开展上市公司业绩评价在理论、实践上均具有重要作用。无论是对政府转变职能和加强宏观调控，还是对公司改善经营管理，以及投资者及时调整投资决策，都有十分重要的意义。
构建模型必须建立在数据的基础上。在企业的总体业绩中，财务业绩占有主导地位。信息技术业增长速度快，创新能力强，整体素质好，具有其他行业所无法比拟的优势。因此，本文选取信息业82家上市公司的财务数据为样本，应用数据挖掘中比较成熟的统计分析方法，从13个财务指标中提取6个因子作为评价的主要指标，构建基于因子分析的业绩评价模型。提取的因子分别体现上市公司的：1）盈利能力、2）资产管理能力、3）偿债能力、4）特征能力、5）扩张能力、6）成长能力，从而可对公司的业绩从多角度、分层次进行分析，继此获得比较客观全面的评价。
本文借助业绩评价模型计算上市公司各指标得分及综合得分，根据综合得分情况进行排名，并撷取榜单中颇具代表性的上市公司，针对其业绩情况进行点评。
目录
1 绪论 1
1.1 研究背景与实际意义 1
1.2对国外企业业绩评价研究与实践的简单分析 1
1.3我国政府部门对上市公司业绩评价方法 2
1.4建立上市公司业绩评价模型的意义 3
2 上市公司业绩评价问题及解决办法 4
2.1业绩评价存在的问题 4
2.2财务业绩评价的基本指标 5
2.3分析方法 6
2.3.1数据挖掘概述 6
2.3.2数据挖掘流程 7
2.4实证分析的原始数据 8
3 建立企业财务业绩评价模型 9
3.1因子分析 9
3.1.1因子分析基本思想及数学模型 9
3.1.2因子得分 10
3.1.3利用因子分析构建综合评价模型 11
3.2构造企业财务业绩评价模型 11
3.2.1相关性分析 11
3.2.2确定主因子数目 12
3.2.3对数据处理结果的分析 13
4 应用业绩评价模型 17
4.1 应用模型计算上市公司综合得分 17
4.2 结果分析 18
5 结论 19
5.1本文的主要工作 19
5.2本方案存在的不足 19
参考文献 21
附录A 22
外文翻译与文献 29
致谢 37
关键词：数据挖掘；上市公司；评价模型；因子分析
参考文献
[1] 中联财务顾问有限公司,中国上市公司业绩评价课题组.中国上市公司业绩评价报告（2006）[R].经济科学出版社,2006.5.
[2] 李玉宝,孙景翠.基于因子分析模型的上市公司经营业绩综合评价[J].哈尔滨理工大学学报,2004.3.
[3] 杨超.统计方法在数据挖掘中的应用[J].知识与创新杂志社,2006.7.
[4] Jiawei Han,Micheline Kamber. Data Mining: Concepts and Techni -ques[M].Morgan Kaufmann,2001.
[5] J.Han.Mining frequent patterns without candidate generation [C].Proc.2000 ACM-SIGMOD Int.Conf.On Management of Data(SIGMOD’00). Dalas,USA,May 2000.
[6] 卢纹岱主编.SPSS for Windows 统计分析（第2版）[M].电子工业出版社,2005.5.
[7] 高惠璇编著.应用多元统计分析[M].北京大学出版社,2005.1.
[8] 姜学.上市公司业绩评价中的因子分析法[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版）,2005.2.
[9] 刘奇,马若微.上市公司绩效评价指标体系确定的属性约简方法[J].西北大学学报（哲学社会科学版）,2006.3.
[10] 高惠璇编著.实用统计方法与SAS系统[M].北京大学出版社,2001.10.
[11] 向显湖,彭韶兵,江涛著.企业业绩评价研究[M].西南财经大学出版社,2006.10.
[12] 毛国君,段立娟,王实,石云编著.数据挖掘原理与算法[M].清华大学出版社,2005.7.
[13] 庞素琳著.信用评价与股市预测模型研究及应用—统计学、神经网络与支持向量机方法[M].科学出版社,2005.8.
【摘 要】
市场经济中，开展上市公司业绩评价在理论、实践上均具有重要作用。无论是对政府转变职能和加强宏观调控，还是对公司改善经营管理，以及投资者及时调整投资决策，都有十分重要的意义。
构建模型必须建立在数据的基础上。在企业的总体业绩中，财务业绩占有主导地位。信息技术业增长速度快，创新能力强，整体素质好，具有其他行业所无法比拟的优势。因此，本文选取信息业82家上市公司的财务数据为样本，应用数据挖掘中比较成熟的统计分析方法，从13个财务指标中提取6个因子作为评价的主要指标，构建基于因子分析的业绩评价模型。提取的因子分别体现上市公司的：1）盈利能力、2）资产管理能力、3）偿债能力、4）特征能力、5）扩张能力、6）成长能力，从而可对公司的业绩从多角度、分层次进行分析，继此获得比较客观全面的评价。
本文借助业绩评价模型计算上市公司各指标得分及综合得分，根据综合得分情况进行排名，并撷取榜单中颇具代表性的上市公司，针对其业绩情况进行点评。
目录
1 绪论 1
1.1 研究背景与实际意义 1
1.2对国外企业业绩评价研究与实践的简单分析 1
1.3我国政府部门对上市公司业绩评价方法 2
1.4建立上市公司业绩评价模型的意义 3
2 上市公司业绩评价问题及解决办法 4
2.1业绩评价存在的问题 4
2.2财务业绩评价的基本指标 5
2.3分析方法 6
2.3.1数据挖掘概述 6
2.3.2数据挖掘流程 7
2.4实证分析的原始数据 8
3 建立企业财务业绩评价模型 9
3.1因子分析 9
3.1.1因子分析基本思想及数学模型 9
3.1.2因子得分 10
3.1.3利用因子分析构建综合评价模型 11
3.2构造企业财务业绩评价模型 11
3.2.1相关性分析 11
3.2.2确定主因子数目 12
3.2.3对数据处理结果的分析 13
4 应用业绩评价模型 17
4.1 应用模型计算上市公司综合得分 17
4.2 结果分析 18
5 结论 19
5.1本文的主要工作 19
5.2本方案存在的不足 19
参考文献 21
附录A 22
外文翻译与文献 29
致谢 37
关键词：数据挖掘；上市公司；评价模型；因子分析
参考文献
[1] 中联财务顾问有限公司,中国上市公司业绩评价课题组.中国上市公司业绩评价报告（2006）[R].经济科学出版社,2006.5.
[2] 李玉宝,孙景翠.基于因子分析模型的上市公司经营业绩综合评价[J].哈尔滨理工大学学报,2004.3.
[3] 杨超.统计方法在数据挖掘中的应用[J].知识与创新杂志社,2006.7.
[4] Jiawei Han,Micheline Kamber. Data Mining: Concepts and Techni -ques[M].Morgan Kaufmann,2001.
[5] J.Han.Mining frequent patterns without candidate generation [C].Proc.2000 ACM-SIGMOD Int.Conf.On Management of Data(SIGMOD’00). Dalas,USA,May 2000.
[6] 卢纹岱主编.SPSS for Windows 统计分析（第2版）[M].电子工业出版社,2005.5.
[7] 高惠璇编著.应用多元统计分析[M].北京大学出版社,2005.1.
[8] 姜学.上市公司业绩评价中的因子分析法[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版）,2005.2.
[9] 刘奇,马若微.上市公司绩效评价指标体系确定的属性约简方法[J].西北大学学报（哲学社会科学版）,2006.3.
[10] 高惠璇编著.实用统计方法与SAS系统[M].北京大学出版社,2001.10.
[11] 向显湖,彭韶兵,江涛著.企业业绩评价研究[M].西南财经大学出版社,2006.10.
[12] 毛国君,段立娟,王实,石云编著.数据挖掘原理与算法[M].清华大学出版社,2005.7.
[13] 庞素琳著.信用评价与股市预测模型研究及应用—统计学、神经网络与支持向量机方法[M].科学出版社,2005.8.
